【中租新聞稿】中租基金平台：通膨預期降溫，美債殖利率滑落，搶上車必看「選債」秘笈

(本文章為中租基金平台行銷資訊，2024年01月)

本文中租基金平台匯整了：

美國聯準會最近公佈去年12月最後一次利率會議記錄，官員認為利率已達高峰，預計2024將啟動降息，也重申在通膨明顯走低之前，利率仍需維持在高點一段時間，加上紐約聯邦儲備銀行最新調查顯示，2023年12月消費者對未來一年的通膨預期從前月的3.4%下降至3%，創2021年1月以來新低，導致8日美國公債殖利率普遍下挫。

中租基金平台總經理蘇皓毅表示，看好2024債券市場有望喜迎春燕的投資人，宜把握聯準會啟動降息之前的買點，債券投資具有風險較低，配息穩定等優勢，適合追求穩定收益的投資人，現在進場布局債市，不僅能參與十多年難得一見的債券殖利率高點，還能在2024年降息循環中，賺取債券價格上漲創造的資本利得。考量利率長時期維持在高檔，對企業獲利衝擊的後勁仍強，投資人宜優先布局中、短存續期間的債券，較積極的投資人則適度配置具備「存續期間」槓桿優勢的長天期債券，雖然長債的波動風險較短債高，但資本利得也相對可觀，假設存續期間為10年，每當市場利率下降1%，債券價格就有機會上漲10%。

蘇皓毅也強調，龐大的消費動能仍將支撐美國經濟，未來經濟大幅衰退機率不高，市場普遍預期2024年美國經濟將呈現軟著陸，屆時債券違約率可能會攀升，精選持債會是未來投資獲利的關鍵，建議投資人應首選投資等級債或是平均信用評等較高的複合債為核心資產，以「高品質」因應今年利率政策可能的轉向與債市環境的變化。

中租投顧總經理蘇皓毅表示，考量利率長時期維持在高檔對企業獲利衝擊的後勁仍強，投資人債券佈局可優先以中短存續期的高品質債為主。（圖／中租基金平台提供）

雖然目前多數銀行、券商都有提供海外債券交易服務，但最低門檻為5,000美元，而且海外債券市場對一般投資人而言難度較高，因此，大多數投資人還是更偏好透過「債券基金」來參與債市投資機會，不僅有專業經理人操盤、持有的債券標的更分散、投資門檻更低廉！像台灣第一家線上基金超市「中租基金平台」全站有超過3,450檔基金選擇，其中債券型基金就有1,161檔，類型相當多元，無論單筆、定期(不)定額申購門檻皆為新台幣3,000元起，若是手上資金較充裕的投資人，中租則建議不如以「債券基金」做為「母基金」，搭配「股票基金」做為「子基金」，透過中租母子鎖利GO自動循環投資機制，更有機會加速養大資產，而且2024年底前中租全站基金還享申購「0手續費」優惠。